2020年，新冠疫情對全球資產市場帶來的沖擊令不少投資者愈發(fā)關注資產配置。如何合理管理財富、調整投資品類的比重，以便在市場不確定性增大的大背景下，更有效地抵御市場波動成為當下的關鍵。為了滿足投資者全球化資產配置的需求、豐富其投資選擇的多樣性，知名美港股券商老虎證券于2020年宣布正式進軍財富管理，推出全新理財功能“基金超市(Fund Mall)”。該功能旨在為投資者提供一站式的全球基金投資服務，據(jù)悉，目前已有超100 只全球知名公募基金產品上線，品類涵蓋貨幣基金、債券基金、股票基金，助力投資者在輕松分散風險的同時獲得財富穩(wěn)健增值的機會。
基金投資里，新能源是近幾年來的大熱主題。在新能源行業(yè)里，具有指標性質的一類是新能源汽車。新能源汽車未來可能在某種程度替代燃油車成為了共識。對于新能源汽車這一新興戰(zhàn)略產業(yè)，政府相關補貼政策往往成為行業(yè)的助推劑。
美國財政每年都會安排專項資金用于支持新能源汽車發(fā)展。加州有“零排放積分交易機制”并且允許電動車享有走快速車道、拼車車道的特權。今年六月，歐洲車市已基本恢復正常，疊加七月歐洲各政府出臺的補貼扶持政策以及嚴格的碳排放考核，鼓勵新能源汽車行業(yè)的良性發(fā)展。日本推動綠色稅制發(fā)展，韓國補貼資金額度提高，兩國均重視燃料電池技術研發(fā)。國內對于新能源車不限行、不限號、免購置稅，為了對沖疫情的影響，延長補貼支持政策。
除了新能源車，光伏、風電也是新能源領域值得關注的板塊。目前全球很多地區(qū)光伏、風電的成本與火電相當，甚至降到火電之下。光伏跟風電未來會成為全球的一個最主要的能源來源。到2050年，預計可再生能源在能源結構中的比例將從19%增長到60%。因此，這一領域中的公司將大有機會。
在投資未來的概念下，各國政府大力支持的新能源行業(yè)，非常值得關注。
我們曾介紹過貝萊德新能源基金A2，沒有印象的虎友可以翻看舊文《還炒原油?投資可再生能源才是王道》。
這一期呢，給大家介紹只新的新能源基金 - 法巴經典能源轉換基金(BNP Paribas Energy Transition Classic USD)。接著再對比下這兩只基金，看看你更喜歡哪只。
法巴經典能源轉換基金(BNP Paribas Energy Transition Classic USD)
該基金是一只主動管理的全球股票型基金，尋求通過投資于全球從事能源轉換的上市公司股票，來增加資產的價值。能源轉換這個主題包括但不限于可再生能源和過渡能源、能效、可持續(xù)交通、綠色建筑和設施。
簡單點來講就是投資于節(jié)能減排、環(huán)保主題。
該基金投資團隊有一個嚴格的四步驟投資流程：
1. 宏觀、行業(yè)和新能源主題：通過自上而下的方法，圍繞全球能源系統(tǒng)的核心主題，確定全球最有希望的子行業(yè)。
2. 想法生成和量化篩選：通過基本面和量化相結合，以及參考ESG的標準，來篩選相關子行業(yè)中的優(yōu)秀公司。
3. 基礎研究和評估：然后進行深入的股票基本面研究和評估工作，確定風險/回報和情景分析，并會參與公司的實地調研。
4. 投資組合構建和風險管理：股票頭寸權重基于評估結果、股票間的相關性及風險回報特性等確定，并積極監(jiān)控風險和遵守嚴格的賣出紀律。
在實戰(zhàn)中這個投資流程發(fā)揮了很大的作用，今年以來的基金收益高達66.15%。買這只基金不僅能獲得可觀的投資回報，而且還為全球的環(huán)保事業(yè)添磚加瓦。
法巴經典能源轉換基金 VS 貝萊德新能源基金A2
那么這只基金與貝萊德新能源基金，孰好?
基本信息對比
數(shù)據(jù)來自彭博，截止2020.07.31
貝萊德新能源發(fā)行的時間更早，規(guī)模更大些，但是基金的管理費略高于法巴經典能源轉換基金。
基金表現(xiàn)對比
數(shù)據(jù)來自彭博，截止2020.07.31
可以看出法巴經典能源轉換基金無論是近一年的表現(xiàn)，還是近一個月或近三個月的表現(xiàn)都大幅優(yōu)于貝萊德新能源基金。但是三年的年化表現(xiàn)略遜于貝萊德新能源基金，五年年化的收益更是連貝萊德的一半都沒到。
我們用近三年的數(shù)據(jù)來看下兩只基金的風險收益特征：
數(shù)據(jù)來自彭博，數(shù)據(jù)時間2017年8月-2020年7月
法巴經典能源轉換基金的波動率更高。
基金持倉對比
截至2020年7月31日，法巴經典能源轉換持倉數(shù)量36只，持倉股的平均市值89.3億美元;貝萊德新能源持倉數(shù)量40只，持倉股的平均市值317.64億美元。法巴持有更多的小市值股票。
這兩只基金都是在全球范圍內選股。兩者持倉的國家分布上都是美國占大部分。法巴持有中國公司的比例大于貝萊德，比如其持有近4%的比亞迪。
數(shù)據(jù)來源：彭博
數(shù)據(jù)來源：彭博
從持倉股的產業(yè)鏈上看，法巴經典能源轉換基金持有不少比重的新能源車產業(yè)鏈上的公司。例如Workhorse集團(WKHS)、普拉格動力(PLUG)、Alfen Beheer BV(ALFEN)和LG化學(051910 KS)這些公司今年受益于新能源車行業(yè)的景色，年初至今股價漲幅分別為439.80%、311.96%、163.99%和109.76%。對法巴經典能源轉換基金的表現(xiàn)貢獻頗多。
而貝萊德新能源基金持倉股多是太陽能、風力、水利發(fā)電公司。今年不全在風口上，故今年的表現(xiàn)遜色法巴能源轉換基金很多。
小結：
如果你想要穩(wěn)定的收益，波動小的話，貝萊德新能源基金可能比較適合你;如果你看好新能源車產業(yè)鏈的長期發(fā)展，那么就選擇法巴經典能源轉換基金吧~
這兩只基金都可以在老虎基金超市中申購噢。
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