央行人士警示： 小微企業(yè)可能落入電商平臺(tái)金融陷阱

“最近一些調(diào)研發(fā)現(xiàn)，電商平臺(tái)有不斷拉長(zhǎng)應(yīng)付賬款周期加劇小微企業(yè)資金緊張的情況。”11月17日，中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)徐忠11月17日在中國(guó)金融四十人論壇舉辦的“2018全球金融科技（北京）峰會(huì)” 上表示，大技術(shù)公司涉足金融領(lǐng)域時(shí)相對(duì)客戶的強(qiáng)勢(shì)地位，有可能扭曲兩者之間的合作關(guān)系。

隨著全球金融科技的發(fā)展，大技術(shù)公司在向金融領(lǐng)域滲透時(shí)，可以憑借自己的客戶資源、資金實(shí)力、技術(shù)能力形成規(guī)模效應(yīng)和較強(qiáng)的市場(chǎng)支配能力，通過(guò)與銀行的合作，可以推動(dòng)普惠金融的發(fā)展。

但在大技術(shù)公司涉足金融領(lǐng)域時(shí)，也存在一些值得關(guān)注的問(wèn)題，需要平衡好創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題。

他舉例指出，電商平臺(tái)為自己的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造需求，有可能通過(guò)收費(fèi)項(xiàng)目增加小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，非正常的增加小微企業(yè)的融資需求，“在極端的情況之下，小微企業(yè)可能落入電商平臺(tái)的金融陷阱。”

除此之外,大技術(shù)公司利用技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，比如大數(shù)據(jù)技術(shù)和人工智能的算法收集分析非財(cái)務(wù)性數(shù)據(jù)，固然可以提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及信貸供給和定價(jià)的效率，提升用戶體驗(yàn)。

但是也可能由于計(jì)算模型和經(jīng)營(yíng)模式的相似性產(chǎn)生同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)，還可能帶來(lái)順周期的問(wèn)題。

今年年初，F(xiàn)acebook發(fā)生史上最大數(shù)據(jù)外泄事件引起全球關(guān)注，這顯示了大技術(shù)公司過(guò)度采集客戶數(shù)據(jù)，有可能侵犯客戶的隱私的問(wèn)題。

他認(rèn)為，一些技術(shù)公司利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)，將用戶數(shù)據(jù)在不同產(chǎn)品條線混用，加大了隱私保護(hù)的難度。這種現(xiàn)象國(guó)內(nèi)并非沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)，2016-2017年中國(guó)現(xiàn)金貸高速增長(zhǎng)期間，出現(xiàn)了借款人信息買(mǎi)賣(mài)的情況。

另外對(duì)于部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將客戶個(gè)人信息（比如性別、地域、職業(yè)等）用于信用評(píng)估，并根據(jù)這些指標(biāo)進(jìn)行放貸，也可能出現(xiàn)會(huì)涉及到對(duì)某些群體的歧視。

在監(jiān)管方面，大科技公司涉足金融領(lǐng)域，一方面與其在平臺(tái)、技術(shù)、客戶和數(shù)據(jù)方面的優(yōu)勢(shì)有關(guān)，另外也因?yàn)槭艿降谋O(jiān)管比較寬松有關(guān)——比如在在支付、資產(chǎn)管理等領(lǐng)域，大技術(shù)公司能因?yàn)楸O(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一而享有不平等、不公平的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

徐忠認(rèn)為，為了避免風(fēng)險(xiǎn)從小到不值得關(guān)注演變到大而不能忽視，對(duì)大技術(shù)公司金融業(yè)務(wù)監(jiān)管應(yīng)實(shí)時(shí)介入。

在演講中，他特別關(guān)注了大技術(shù)公司在發(fā)展金融科技時(shí)對(duì)金融穩(wěn)定性的風(fēng)險(xiǎn)以及系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。

一方面，金融科技提高在對(duì)客戶的便利性、提高經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，也會(huì)對(duì)現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行造成壓力，會(huì)影響一些中小金融機(jī)構(gòu)，比如依靠關(guān)系型的融資的傳統(tǒng)中小銀行，搶奪其客戶，使這些金融機(jī)構(gòu)面臨風(fēng)險(xiǎn)，從而增加金融穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面，金融科技公司憑借網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)優(yōu)勢(shì)，可能造成市場(chǎng)高度集中，如果運(yùn)營(yíng)失敗或者發(fā)生網(wǎng)絡(luò)安全事件，更可能引發(fā)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，如果金融機(jī)構(gòu)高度依賴云計(jì)算等第三方數(shù)據(jù)服務(wù)，也會(huì)增加外部性的風(fēng)險(xiǎn)?！霸谠品?wù)高度集中的情況下，一旦受到了網(wǎng)絡(luò)攻擊，也可能形成系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)?！?/strong>

對(duì)于促進(jìn)金融科技健康發(fā)展,徐忠認(rèn)為至少需要把握好四個(gè)方面關(guān)系：

一是科技創(chuàng)新是重要的，但是科技創(chuàng)新代表不了制度。在科技發(fā)展的過(guò)程中，還需要完善相關(guān)法律監(jiān)管方面的制度。

二是要處理好創(chuàng)新與監(jiān)管的關(guān)系。在當(dāng)前金融科技發(fā)展不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)之下，金融監(jiān)管需要考慮如何既促進(jìn)創(chuàng)新又防范風(fēng)險(xiǎn)。

三是在金融科技公司越來(lái)越多使用大數(shù)據(jù)的時(shí)候，處理好數(shù)據(jù)使用的效率與隱私保護(hù)的關(guān)系。

四是針對(duì)金融科技的發(fā)展金融風(fēng)險(xiǎn)的形式發(fā)展變化，監(jiān)管與時(shí)俱進(jìn)。