商車費改革大小公司均重壓 改革為了誰？

2月13日訊，從2015年6月開始試點新一輪商車費改以來，一年半的時間已經(jīng)過去，現(xiàn)在的車險市場情況如何?

『慧保天下』獲得的一份同業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，商車費改對于改善車險業(yè)務經(jīng)營效益效果顯著，無論是保費增速還是承保盈利情況，均表現(xiàn)良好，2016年，險企車險業(yè)務實現(xiàn)承保盈利超過60億元，而在2015年，這一數(shù)據(jù)不過才30多億元，在商車費改前的2014年，這一數(shù)據(jù)甚至為負數(shù)，且承保虧損金額超過10億元。

但在數(shù)據(jù)之外，業(yè)內人士卻多有隱憂，一方面，手續(xù)費率創(chuàng)歷史新高，無論是小公司還是大公司在激烈的市場競爭中都感受到了重重壓力。另一方面，消費者保費雖然普遍下降，但險企賠付率也出現(xiàn)了快速的下降，消費者實際獲益情況難以考量。

同時值得注意的是，主導了此次車險費率市場化改革的保監(jiān)會財產(chǎn)險部主任劉峰已經(jīng)作為工作組組長入駐富德生命人壽，消息人士認為或將有新的人選出任財產(chǎn)險部主任一職，這也將給未來的商車費改帶來新的變數(shù)。

從數(shù)據(jù)來看，形勢一片大好

根據(jù)『慧保天下』掌握的數(shù)據(jù)，2016年，行業(yè)共實現(xiàn)車險保費收入超過6800億元，同比增幅也達到了10%以上，雖然相較2015年12.38%的增速略有下降，但已經(jīng)跑贏了財產(chǎn)險公司的原保險保費收入。2016年前11月，財產(chǎn)險公司共實現(xiàn)原保險保費收入8293.69億元，同比增長尚不足10%。

知情人士介紹，車險保費收入的不俗表現(xiàn)主要是受到相關政策的影響。按照有關規(guī)定，2015年第三季度起第二次開始實施的小排量乘用車購置稅減半政策將在2017年繼續(xù)，只是補貼金額較上一年降低一半，為了趕政策末班車，很多消費者加快了購車步伐，導致汽車銷量回暖，進一步帶動了車險市場的發(fā)展。

從承保盈利的表現(xiàn)來看，也頗“驚艷”，納入統(tǒng)計的60家險企合計實現(xiàn)承保盈利超過60億元，而在2015年，這一數(shù)據(jù)不過才30多億元，在商車費改前的2014年，這一數(shù)據(jù)甚至為負數(shù)，且承保虧損金額超過10億元。

從實現(xiàn)承保盈利企業(yè)的數(shù)量來看，也相較2014年有了明顯的改善，2014年，僅有9家公司實現(xiàn)車險承保盈利，而到2016年，有14家公司均實現(xiàn)了承保盈利。

2016年實現(xiàn)車險承保盈利的險企數(shù)量相較2014年有了明顯增加

手續(xù)費創(chuàng)歷史新高

中國車險市場曾不止一次進行車險費率市場化改革的試點，但每一次都是以失敗而告終，陷入了“一放就亂，一收就死”的監(jiān)管怪圈。

此次商車費改雖然只是給予了險企部分定價權，但激烈的手續(xù)費競爭仍未能避免。據(jù)車險專業(yè)人士介紹，縱觀過往，手續(xù)費率達到40%以上，已經(jīng)是極限，而此番市場化改革，手續(xù)費率達到40%以上已經(jīng)司空見慣，甚至有險企的手續(xù)費率達到了50%以上。

這直接推高了險企的綜合費用率。根據(jù)『慧保天下』掌握的數(shù)據(jù)，2016年，已賺保費綜合費用率低于40%的險企僅有5家，分別是人保財險、太保產(chǎn)險、國壽財險，以及安信農(nóng)險、三井住友，其中，安信農(nóng)險最低，尚不足20%，但主要是因為其業(yè)務結構調整，放棄車險業(yè)務導致的，其余四家都在35%以上。已賺保費綜合費用率在40%(含)—50%(不含)之間的有19家，50%及以上者達到了32家，遠遠超過前兩個區(qū)間。

而2014年，這一情況要明顯好于2016年，這一年，已賺保費綜合費用率在40%以下的公司有15家，在40%(含)—50%(不含)之間的有14家，50%及以上則為25家。

商車費改以來，險企綜合費用率普遍上漲

綜合費用率上漲已經(jīng)是預料之中， 但上漲之普遍、速度之快，還是讓一些業(yè)內人士感到擔憂：長此以往，此輪商車費改會不會重蹈覆轍，重新步入行業(yè)性虧損的境地?但也有業(yè)內人士對『慧保天下』表示，對此不必過于擔憂，在他看來，綜合費用率之所以能夠達到目前的水平，主要原因還在于商車費改之后，險企的賠付率有所下降，反而留給了費用率更大的空間，未來隨著車險賠付率的上升，險企很有可能就會加以控制，“大型險企對于利潤考核還是非常嚴格的。”

小公司挑戰(zhàn)大于機遇

在車險市場上，小公司由于網(wǎng)點、服務以及品牌等方面與大公司無法抗衡，一般只能通過提高手續(xù)費的方式來搶占市場份額，在此輪商車費改前就常常處于虧損的境地，商車費改后，險企手續(xù)費競爭空間加大，對于小公司來說更是挑戰(zhàn)大于機遇。

事實證明確實如此。此輪商車費改后，市場份額有進一步向大型險企集中的趨勢?！夯郾Ｌ煜隆猾@得的數(shù)據(jù)顯示，2014年，人保以及平安兩大巨頭的市場份額不足54%，而到2016年末，這兩家公司的市場份額已經(jīng)接近55%。從前十大險企來看，這一趨勢也有所顯現(xiàn)，2014年，保費收入排名前十的險企市場份額為88.63%，而到2016年，則為88.68%。大公司市場份額的上升，意味著眾多小型險企市場份額的進一步下降。

市場份額進一步下降之外，小公司的承保盈利情況也相當嚴峻，數(shù)據(jù)顯示，2016年，車險保費排名前十的險企中，僅有中華財險以及天安財險出現(xiàn)了不同程度的承保虧損，而在排名11-60的公司中，卻僅有六家公司實現(xiàn)了承保盈利，分別是中資的永安財險，安邦財險，北部灣財險以及陽光農(nóng)險，外資的三井住友以及史帶財險。

大公司暗自叫苦

表面看來，大公司無疑是此輪商車費改的受益者，小公司市場份額繼續(xù)萎縮，大公司市場份額進一步提升，與此同時，承保盈利情況，也有了一定的改善。『慧保天下』獲得的數(shù)據(jù)顯示，排名前十的險企綜合成本率相較商車費改前的2014年，大多數(shù)都有了一定程度的下降，但也有個別例外，例如天安財險以及華安財險，綜合成本率就出現(xiàn)了一定程度的上浮。

盡管如此，卻有知情人士告訴『慧保天下』，大公司的日子其實也并不好過。為了應對市場競爭，維持在市場上的競爭力，以及市場地位，有的公司不得不提取準備金，可以說是把前幾年積累的“家底”都拿了出來，也同樣承受著很多的壓力。

有業(yè)內人士對此表示，這也是大公司自身的競爭策略導致的，比較激進，自身手續(xù)費的上升，導致整個行業(yè)競相效仿，拉升了整個行業(yè)的手續(xù)費水平。

閾值監(jiān)管，引劣幣驅逐良幣擔憂

其實在實施此輪商車費改的同時，監(jiān)管也一直在強化對于險企市場行為的監(jiān)管，其中很重要的一項措施，就是“閾值監(jiān)管”，明確要求險企的綜合成本率不能超過費改前三年試點地區(qū)車險綜合成本率的平均值，否則就將被叫停相應地區(qū)的業(yè)務。因為違背了這一監(jiān)管政策，保監(jiān)會還曾“殺雞儆猴”，于2016年5月暫停了大地保險、中華財險、華安保險、安華農(nóng)險、渤海財險以及安誠財險在部分地區(qū)的車險業(yè)務，并要求其進行整改。

“閾值監(jiān)管”的意圖是顯而易見的，就是希望險企能夠理性對待市場競爭，不要盲目拼手續(xù)費，但在實際的操作中，卻也引發(fā)了一些業(yè)內人士的擔憂：之前在市場上表現(xiàn)良好的保險公司，其閾值也會較低，市場競爭激烈的情況下，這類型公司綜合成本率更容易超過閾值。相反，之前經(jīng)營狀況不佳、本來綜合成本率就較高的險企，卻有著更大成本空間，這有可能會造成市場的“劣幣驅逐良幣”。

還有一個后果就是數(shù)據(jù)的失真，由于“閾值監(jiān)管”采用的是財務口徑，這使得險企可以通過財務手段來調節(jié)數(shù)據(jù)，在車險與非車險業(yè)務之間進行騰挪等，從而導致數(shù)據(jù)失真。不利于險企以及監(jiān)管掌握實際的經(jīng)營情況。

消費者件均保費下降 但是賠付率也在下降

對于監(jiān)管而言，商車費改最重要的目標就是要維護消費者利益。2011年，央視曝光車險行業(yè)存在“高保低賠”等問題，改變這種問題，這正是此輪商車費改最重要的動力之一。而通過商車費改，通過實施車型定價等，這些問題也確實得到了解決。

另外一方面，實施商車費改后，消費者件均保費出現(xiàn)了一定程度的下滑，這對于消費者而言，無疑是更加直接的“實惠”。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年4月末，試點地區(qū)車均保費同比下降6.8%。

值得注意的是，在件均保費下降的同時，險企的賠付率也出現(xiàn)了大幅度的下滑，選取市場份額超過1%的12家險企(12家險企市場份額之和超過90%)為例，2014年，其賠付率均值還在60%以上，但在2016年，這一比例卻降至了56.5%。而在美國，車險的賠付率一般在70%左右，也就是說七成左右的保費會賠付給消費者，而中國卻只有不足六成，消費者是否真的得到了實惠還有待更加細致的考量。

不過對此，也有業(yè)內人士認為，隨著保費優(yōu)惠政策的實施，保費充足度的進一步下降， 賠付率或會出現(xiàn)一定程度的上浮。

“單75”政策遲遲未能推出 意味著什么？

本輪商車費改采用的是漸進式的改革，放開險企的自主定價權并不是一蹴而就的，而是循序漸進的，施行之初，險企在自主核保和自主渠道兩個系數(shù)方面擁有自主定價權，系數(shù)浮動區(qū)間為0.85-1.15，這也被稱為“雙85”系數(shù)。而有關的監(jiān)管人士也早在公開場合介紹過，會根據(jù)市場情況，進一步拓寬系數(shù)浮動空間。

坊間曾有傳聞稱，監(jiān)管將進一步擴大險企定價自主權，從“雙85”進一步放寬至“雙75”，即自主核保系數(shù)和自主渠道系數(shù)最低均可浮動至0.75。后又有消息稱，監(jiān)管將實行的是“單75”政策，即允許一個系數(shù)最低浮動至0.75，而另一個自主系數(shù)最低仍為0.85。但時至今日，“單75”政策仍未能正式推出。消息人士告訴『慧保天下』，這一政策已經(jīng)被暫時否決，以后是否能夠正式推出還尚未可知。

在他看來，進一步拓寬系數(shù)浮動范圍，將使市場競爭更加激烈，“單75”政策未能迅速出臺，也從一個側面說明監(jiān)管也認為市場競爭已經(jīng)比較激烈。

值得注意的是，主導了此次車險費率市場化改革的保監(jiān)會財產(chǎn)險部主任劉峰已經(jīng)作為工作組組長入駐富德生命人壽，上述消息人士認為，其在富德生命人壽的工作何時結束尚未可知，而財產(chǎn)險部這樣一個重要部門不可能處于長期無一把手主持工作的局面，因此或將有新的財產(chǎn)險部主任出現(xiàn)，而這將會給商車費改政策帶來何種影響，尚需拭目以待。

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